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花博商機大 大賺概念股

花博將在11月6日展開，現已進入倒數階段，全球吸睛焦點要從中國上海世界博覽會，轉移到台北花博會，面對這是台灣的第一次，除了預估將有800萬人次的參觀人潮外，其龐大的商機更牽動資本市場個股與類股的走勢。花博會精心規劃的「花博大道」近來已經成為國際媒體爭相報導的封面故事，那麼直接或間接受惠的族群，就是台北中山北路沿線的商家以及在這個地段有推案或有土地資產者。例如鄉林(5531)士林建案售屋廣告招牌最近已經悄悄拆下，開始動土興建了；其次太平洋崇光百貨(SOGO)天母店也積極將花博與周年慶結合促銷，希望提升檔期業績2~3成。 其次，預期800萬人次的擁入，將對航空與觀光飯店帶來新一波業績成長動能，長榮航(2618)與華航(2610)都與北市府結盟，將在花博展期進行海外攬客等促銷活動，而國賓飯店(2704)更趕在花博前進行整修，業者粗估花博預期帶來2成以上的業績增長幅度。 當然前述都是直接受惠的族群，間接受惠又有哪些個股與類股呢？法人指出，花博除3個月的展期直接商機外，未來更將帶動沿線與周邊土地資產價值具有推波助瀾的效果，尤以「花博大道」會是後花博最具投資價值的區塊，因此可以留意沿線具有土地資產或建案者。 最後就是贊助概念族群，花博與世博類似，主辦城市都在表彰未來都會新風貌，贊助企業卯勁推出明日都會的新產品，尤其主辦城市為不讓訴求目的無疾而終，都會在後期積極推動其理念，商機因此浮現。 觀察此次花博與上海世博頗有異曲同工之處，均強調綠能是明日全球都會區新風貌，因此太陽能綠色建築(BIPV)新應用與電動車等，會是展區焦點，也會是股市題材發酵的熱點。

台股可望先蹲後跳

美國景氣再度出現成長趨緩，歐元區的表現也不會太樂觀，但新興市場則相對看好，尤其以中國為首，中國將是未來3~5年影響全球經濟的關鍵，而全球經濟重心由西方移往東方也是近幾年的投資趨勢。 過去幾年中國的GDP主要來自房地產，但中國經濟要持續保持高成長，必須把人民儲蓄轉為消費力道，鼓勵消費、增加人民所得是未來中國政府努力目標。而近期的打房政策只是要把熱錢從房地產市場逼到股票市場或其他金融商品，目前上證指數為2600點左右，上證指數10年線在2200點附近，預期打房政策應會在今年9~10月收到成效，屆時利空出盡後，陸股可望展開主升段行情，對亞股相對帶來正面影響。 而從過去兩年經驗來看，中國股市高低點通常領先台股約兩個月，未來台股與中國股市的連動性會愈來愈高。近期台股因歐美股市疲軟拉回，加上歐美景氣不好，台灣外銷訂單、領先指標、貨幣供給成長率等股市領先指標持續下滑，以出口為主的電子產業旺季不旺，市場資金追捧的中國內需概念股則漲幅已大，評價偏高，9~10月可能必須面臨修正，但長線來看台股為短空長多，股市可望先蹲後跳，7200點附近可積極布局，期待年底到明(2011)年第1季的行情來臨。 未來布局重點除了評價偏低的科技業龍頭股之外，也可增加潛力大的資產類股，及ECFA概念的傳產金融股。 總結來看，今(2010)年的投資趨勢將可看出全世界的經濟重心已從西方移往東方，也就是新興市場將取代歐美國家成為投資重心，而中國更是新興市場之首，未來的投資組合中，一定不能少了中國的配置。至於產業結構的布局，也將從過去以電子產業為主增加相關資產類股，整體產業類別布局應為電子與資產並重的平衡布局。 今年第4季到明年第1季股市震盪加劇，但在長線看好新興市場及中國股市的前提之下，建議投資人以定期定額方式投資基金，將可分散投資風險，又能參與近幾年難得的財富重分配的機會。